OKEx出品|DeFi到底是什么?

谈及2020年的区块链产业,DeFi(去中心化金融)是永远绕不过去的话题。DeFi横空出世,引领2020年加密资产新一波牛市,DeFi的总价值锁定金额从年初的7亿美元,飙升至80亿美元,DeFi正开启可编程金融新纪元。作为全球领先的加密资产交易所,OKEx联合微博财经出品专业的DeFi科普视频《DeFi到底是什么?》,向用户讲述去中心化金融DeFi的理念和应用。同时,也邀请六

  谈及2020年的区块链产业,DeFi(去中心化金融)是永远绕不过去的话题。DeFi横空出世,引领2020年加密资产新一波牛市,DeFi的总价值锁定金额从年初的7亿美元,飙升至80亿美元,DeFi正开启可编程金融新纪元。

  作为全球领先的加密资产交易所,OKEx联合微博财经出品专业的DeFi科普视频《DeFi到底是什么?》,向用户讲述去中心化金融DeFi的理念和应用。同时,也邀请六位区块链专家说出他们心中的DeFi:

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  曹寅:DeFi的整体热潮不会消失,只会在不同的热点之间切换。DeFi下一阶段有三大趋势:一、以太坊以外的新底层,尤其看好波卡上的DeFi。二、东方DeFi社区的集体崛起,东西方用户习惯非常不同,理解东方用户需求的DeFi有巨大机会。三、真正社区化的DeFi项目,来自于社区,服务于社区,并由社区管理。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  徐坤:我们身处一个非常有活力的行业,创新层出不穷,必须要拥抱变化,而真正的拥抱变化,不是停留在讨论,要亲身参与,只有从实践中才能提升认知。

  对比DeFi挖矿与17年1CO,其实底层逻辑很相似,17年的私募、公募,就如同当前的质押挖矿,最终只有少数优质项目,能上线头部交易平台,获得市场的公允定价,90%以上的项目都是草草收场。

  参与DeFi挖矿,账面浮盈的数字只是过程,要有明确的策略,并能够锁定最终的利润。对于有基本价值支撑、有预期的项目,可以保持观望。而大多数仿盘项目风险极高,像Hotdog仅1天就已经归零,切忌被fomo情绪主导盲目参与,如果参与了,更不要一味追求卖在高点,及时退出确保本金安全很重要。

  从DeFi整体生态而言,流动性挖矿使应用之间的嵌套更加复杂,底层资产的波动将会影响整个系统的稳健性,提升风险管理的意识与能力,是整个行业长期面临的重要课题。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  刘昌用:近期崛起的DeFi,主要是依靠去中心化系统提供的创新便利、高流动性和超金融监管的优势,实现了去中心化金融的创新。长期看,能够为去中心化的密码经济提供安全、高效、自由的金融服务。但是短期内,主要是依靠投机引爆,服务于金融投机。

  DeFi真正为去中心化密码经济服务的路还很长,一个重要的原因是,尽管2009年以来,货币逐渐能够去中心化了,但社会经济的其他重要领域依然是中心化的。所以,各领域的去中心化经济活动难以展开,只有金融领域,因为主要是货币的运动,所以可以不受传统中心化环境影响,不断引爆。

  由于缺乏去中心化密码经济作为服务对象,DeFi难以从所服务的经济活动创造的价值中获得持久回报,只能是金融投机的零和博弈。所以,一定是短期的,难以持久。

  当务之急,需要构建更多领域的去中心化经济基础设施,建立安全、高效、自由的密码经济,通过在更大范围内创新世界经济运行模式,创造真正的价值基础。

  不过,DeFi作为一种金融创新,得到了市场的验证。一旦金融领域之外的去中心化经济活动发展起来,这些金融创新能够很快融入进去,为密码经济的繁荣服务。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  江卓尔:如果CEX(中心化交易所)没有全面被禁,DEX只能是CEX的补充,DEX去中心化带来两三个数量级的效率下降,是金融所不能容忍的。想想花3亿美元,凿开阿勒格尼山脉,铺设从芝加哥到纽约的光纤,仅仅为了缩短3毫秒传输时间的故事。

  DeFi的流动性挖矿是一个典型的资金盘,根据我的建模,和多个迹象,多个反指表明,其已经进入了崩盘末期,最高点很可能已经过去,崩盘前最长寿命不超过20天。反指是谁,就不说了,说了下次就不准了 。

  流动性挖矿的套娃机制,本质上是一种抵押锁仓机制,在上涨时能吹起多大虚的市值,在下跌时会以相同的速度破掉。切记,财富不能无中生有,能量守恒是宇宙最重要的定律。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  邵建良:自人类文明诞生以来,金钱和金融就一直以一种或另一种形式出现。加密只是最新的数字化身。在未来的几年中,我们可能会看到我们在今天的法定系统中使用的所有金融服务都在被加密生态系统重建。我们已经看到资产发行、交换、借款、借贷、托管和为加密货币构建的衍生产品。下一步是什么?开放的金融系统中正在发生一些神奇的事情,我们从很多方面看到了巨大的飞跃。这是一个难得的机会,可以看到一个全新的行业从头开始开花。我们都是这一场伟大的金融实验的见证者和参与者。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  熊越:DeFi当然有美好的愿景,也是革命性的技术,但不可否认的是现阶段的DeFi有点像一个属于知识精英的金融/技术游戏,参与其中要特别注意控制风险。在了解风险的情况下,我鼓励大家都参与和体验一下。

  OKEx出品|DeFi到底是什么?

  通过业内专家对DeFi的解读,让去中心化金融这个抽象的概念更容易被人理解,也让更多人来OKEx参与到DeFi中来,去参与这场伟大的金融实验。

  正如曹寅老师所说:区块链始于比特币,成就于DeFi。DeFi作为区块链最重要的应用,不管是革命还是骗局,不参与才是最大的冒险。从今天开始,OKEx联合微博财经推出DeFi科普系列视频,让更多人了解真实的DeFi。

  接下来,我们先从《DeFi到底是什么》开始,开启DeFi之旅吧。

  你听说过DeFi吗?这两年,提供DeFi服务的产品如雨后春笋般破土而出,OKChain公链也提前布局了DeFi生态。那么,被大家热烈讨论的“DeFi”究竟是什么呢?

  centralized Finance的英文简写,翻译过来就是“去中心化金融”,主要是指在区块链上建立的各类金融产品。

  比特币的点对点电子现金支付概念,可以算是最早的DeFi项目。而真正把DeFi这个词传播出去的是一个叫MakerDAO的借贷项目。很像银行的抵押借贷,不同的是MakerDAO是自动化的抵押贷款平台,你在它的智能合约质押数字资产,能自动获得稳定币 DAI 。由于币价波动,为保证借出去的DAI有足额担保,规则要求抵押品总价要远大于DAI的总价,这两者的比值被称为抵押率。目前以太坊的清算线是150%,也就是说,如果以太坊价格下跌导致抵押率降低到150%,平台就会自动拍卖抵押的以太坊。

  去中心化借贷正式开启了DeFi世界的序幕,一些开拓者逐渐把传统金融产品复制到了区块链世界。但仅把现实金融产品复制到区块链上还不够,两个世界还需要互通。

  合成资产和预言机就是两个世界互通的管道。合成资产简单来讲就是抵押一种资产获得另一种链上资产,比如美元是现实资产,稳定币USDT就是泰达公司抵押美元得到的合成资产。通过这个工具,我们可以把现实资产映射到链上。

  而预言机则是把现实世界的数据传输到区块链上的通道。

  许多DeFi智能合约的运转需要现实数据输入,比如上面提到的MakerDao协议,就需要获取以太坊的实时价格。

  有了预言机,DeFi才能和现实世界互通,为我们提供金融服务。

  了解了这些DeFi项目后,你可能会有疑问,对比传统金融,DeFi有哪些优势呢?

  传统金融的信任是建立在银行、支付宝这样的机构背书之上,你只能出于对机构的信任去交易,但就像隔着箱子看东西,我们对它内部的金钱流转过程一无所知。而区块链让我们从相信银行这样的特定机构,过渡到相信代码程序。

  查看DeFi协议的代码,你可以直接确认协议规则和资金的流转过程。所以在使用DeFi协议时,它对你是完全透明的。

  你遇到过深夜需要银行柜台服务,却必须等到白天银行开门的窘境吗?传统金融还在依赖人力运转,DeFi则是使用智能合约自动执行,能24小时不间断服务,你可以直接和对手交易,没有中间商赚差价,省去了传统金融机构漫长的审核流程。另外,它还没有准入门槛,可以让世界每个角落的人享受到DeFi金融带来的便利。

  同时,DeFi的可组合性也是一大亮点。就像搭乐高积木一样,各个协议之间可以互相调用,开发人员能快速组合出满足用户需求的新产品。

  如此一来,创造一个DeFi产品的难度被大大降低,也让我们普通人能更容易获得优质的金融服务。

  那么集众多优点于一身DeFi就是完美的吗?其实DeFi在爆发式增长的同时,还面临着诸多隐患。

  DeFi代码开源带来透明优势的同时,也更容易被黑客攻击。仅今年上半年就至少有15起安全事件发生,DeFi项目开始被投资者戏称为“黑客提款机”。

  面对这一系列给用户带来巨大资金损失的安全事件,DeFi引入了保险机制来应对这类风险。我们看到,DeFi生态还在不断的自我进化与完善。

  就像比特币在2008年金融危机后建立了一个新的去中心化支付系统,DeFi也正在塑造一个新的金融模式。虽然目前DeFi发展仍处于起步阶段,还面临着种种阻碍。但是,DeFi所具有的透明、便捷和可组合性的能力能解决存在于传统金融领域的缺陷。我们相信,DeFi将在不远的将来爆发出更大的潜能。

  DeFi作为区块链的颠覆式创新,不管是流动性挖矿,还是预言机,了解DeFi,就上OKEx,作为布局了DeFi全生态的加密资产交易所,OKEx引领创新,率先上线DeFi的项目,让更多数字货币爱好者第一时间加入到DeFi新浪潮。

  感谢王峰、孟岩、曹寅老师对内容的支持。

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